Ceny polymerů - Nadměrná nabídka a selektivně omezená dostupnost v listopadu

Současně bylo možné pozorovat nárůst cen u kriticky omezených typů a stabilizaci cen u dovážených typů. Ceny olefinových monomerů klesly o 25 eur. To by teoreticky mohlo vyvolat pokles cen polymerů, avšak část evropských výrobců polymerů se připravuje spíše na zvýšení cen, v horším případě na tzv. „roll-over“, tedy zachování aktuální cenové úrovně. V jižním regionu střední Evropy (SCE) se očekává omezená dostupnost běžných středoevropských typů, což může vyvolat i nárůst cen – jak se to stalo i minulý týden.

Ve střední Evropě se formuje dvojí situace v nabídce: zatímco díky dováženým typům je trh charakterizován nadbytkem nabídky a slabou poptávkou, u známých a široce používaných středoevropských typů polyethylenu (PE) a polypropylenu (PP) je dostupnost omezená, místy až nedostatečná. Důvodů je více. Jedním z nich jsou sankce – bulharský výrobce PP a srbský výrobce PE nemohou prodávat a srbský výrobce PP nemůže nakupovat propylen z domácích zdrojů. Uplatnění sankcí vůči bulharskému výrobci PP ovlivňuje i to, že společnost Lukoil prodala svá dotčená aktiva švýcarské společnosti Gunvor Group. Zatím není jisté, zda tento krok OFAC (americký Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv) uzná a osvobodí Lukoil Neftochim od sankcí.

Dalším, méně viditelným důvodem, je požár v destilační jednotce AV-3 v rafinerii MOL v Százhalombattě. Vyšetřování stále probíhá, takže není známo, jak dlouho bude odstávka trvat. Podle předběžných očekávání však rafinerie bude letos fungovat se sníženou kapacitou – maximálně na úrovni 60 %. To pravděpodobně sníží dodávky nafty (ropného benzinu) pro parní krakovací jednotky, což povede k nižší produkci ethylenu a propylenu, a tedy i k menší výrobě PE a PP. Situace je o to vážnější, že maďarský výrobce polyethylenu již několik měsíců zápasí s problémy ve výrobě (HDPE FM), což způsobilo, že již v říjnu byla dostupnost bimodálních HDPE typů ve střední Evropě omezená – a pravděpodobně se ještě zhorší. Dalším faktorem snižujícím produkci je, že MOL má smluvní povinnost dodávat ethylen společnosti Borsodchem, přičemž marže z prodeje samotného ethylenu je stále vyšší než z prodeje PE.

Dalším faktorem omezujícím nabídku polyethylenů je, že rumunský výrobce LDPE dokončil zpracování dříve nakoupeného ethylenu a není známo, kdy dorazí nová zásilka. Také v Polsku došlo ke snížení dodávek ethylenu, což se zejména odrazí na dostupnosti HDPE.

O dohodě o celních sazbách mezi EU a USA zatím nejsou žádné zprávy, takže se pravděpodobně zavede nejdříve v lednu – ale vzhledem k nestabilní politické situaci se může i odložit. Mezitím však do Evropy přichází stále více PE a PP z USA a v poslední době i z Kanady.

V uplynulém týdnu se zvýšila poptávka po typech, u kterých zpracovatelé očekávají omezenou nabídku – místy se objevily i panické nákupy. Někteří distributoři dokázali se ziskem prodat zásoby nakoupené ještě v březnu. Zatím však ne všichni pociťují zhoršení dostupnosti; podle informací od smluvních zpracovatelů jejich dodávky probíhají bez problémů. Na trhu však zmizely nabídky spotových dodávek středoevropských typů od výrobců. Největším rizikem je, že většina zpracovatelů plastů pracuje s nízkou úrovní zásob polymerů. Je však důležité dodat, že tato opatrnost vychází ze slabé poptávky po hotových produktech a polotovarech a z několikaměsíčního poklesu cen.

Pokles cen monomerů byl menší, než se očekávalo – pravděpodobně i proto, že někteří evropští výrobci polymerů plánují zvyšovat ceny, což by při poklesu cen monomerů o 40–50 eur bylo téměř nemožné. Zdá se, že s blížícím se koncem roku se pozornost přesouvá ke zlepšení ziskovosti. Proto zejména u těžko dostupných evropských typů polyolefinů může dojít i k mírnému nárůstu cen.

V případě dovážených polymerů z Blízkého východu očekáváme stabilní ceny, zatímco některé severoafrické a severoamerické HDPE typy by podle předběžných informací mohly koncem listopadu nebo začátkem prosince mírně zlevnit.

Proměnlivá dostupnost evropských typů, nepředvídatelná nabídka a vysoké ceny motivují stále více zpracovatelů plastů, aby se obrátili na levnější dovážené typy.

V nejbližších měsících budou středoevropské trhy s polyolefiny charakterizovány současně všeobecným přebytkem nabídky a nedostatkem u většiny aplikací. To povede k širším cenovým rozpětím a zvýšené nejistotě.

Situace na trhu polystyrenů není až tak špatná, i když ceny styrenmonomeru (SM) ještě nebyly zveřejněny. Většina očekávání však směřuje k poklesu o přibližně 50 eur. Přesto se v posledních dnech v důsledku růstu spotových cen SM objevily i názory, že může dojít k nárůstu cen.