Ceny polymerů – nedostatek nabídky ve střední a jižní Evropě v první polovině roku 2026
Po náročném a nejistém roce 2025 budou trh s polymery ve střední Evropě ovlivňovat následující faktory:
Částečné obnovení hospodářského růstu. Je velmi pravděpodobné, že Polsko bude i nadále vykazovat výrazný hospodářský růst přesahující 3 %, podobně jako ve druhé polovině roku 2025. Obnovení hospodářského růstu v ostatních zemích střední Evropy podpoří také prostředky z fondu na podporu oživení po pandemii COVID-19, vyplacené na konci roku 2025. Růst pravděpodobně zahájí většina ekonomik EU.
Velmi důležitou roli budou v roce 2026 hrát pomalu, ale stabilně klesající ceny energií. Především lze očekávat pokles cen plynu na trhu TTF. Vynucené ukončování dovozu ruského plynu způsobilo v roce 2026 výrazný cenový šok. S rozšiřováním kapacit pro LNG však podle očekávání klesají dovozní ceny zkapalněného zemního plynu. Ceny se snížily z 50 EUR/MWh na začátku roku 2025 na méně než 30 EUR/MWh na jeho konci. V důsledku tlaku na straně nabídky by měl tento pokles pokračovat také v roce 2026. Je však důležité poznamenat, že uvedené cenové hladiny jsou stále vyšší než v Severní Americe nebo na Dálném východě a zároveň více než dvojnásobné oproti cenám před válkou.
U elektřiny bude pokles zaznamenaný v roce 2025 pravděpodobně pokračovat a ceny by se měly trvale dostat pod 100 EUR/MWh. Evropské elektrizační soustavy jsou však stále zranitelnější vůči výkyvům dodávek a odchylkám frekvence způsobeným obnovitelnými zdroji energie. To může vést k poruchám podobným výpadkům elektřiny ve Španělsku nebo v severních Čechách v létě 2025. Snaha těmto problémům předcházet vyvolá významné investice do rozšiřování a modernizace sítí na úrovni EU, jednotlivých států i podniků.
V důsledku diplomatického úsilí se očekává, že se rusko-ukrajinská válka na jaře 2026 uklidní. To by mohlo ve druhém čtvrtletí roku 2026, nejpozději však ve druhé polovině roku, obnovit důvěru evropských spotřebitelů a investorů. Soukromé i průmyslové investice by se tak mohly zvýšit.
Pokud se však zaměříme na trhy s polymery, situace zdaleka není příznivá. Evropský chemický průmysl nadále ztrácí konkurenceschopnost. Pokles efektivity a ziskovosti v posledních letech vedl k rozpadu komplexních hodnotových řetězců evropského chemického průmyslu. Během uplynulého roku bylo oznámeno mnoho uzavření závodů ve střední a západní Evropě. Marže evropského petrochemického průmyslu zůstávaly soustavně záporné.
Mezi dovozními cenami ze zámoří a cenami polymerů vyrobených v Evropě vznikl výrazný rozdíl. V důsledku tohoto vývoje se do roku 2025 dostalo na středoevropský trh značné množství polymerů z Dálného východu, Střední Asie, Indie a Severní Ameriky. Zpracovatelé se díky výrazné cenové výhodě stali otevřenějšími vůči dováženým typům materiálů. V roce 2026 se očekává, že dovoz nebude realizován pouze prostřednictvím obchodníků, ale také prostřednictvím evropských zastoupení výrobců z Dálného východu. Evropské daňové identifikační číslo a rozšiřující se sortiment budou představovat skutečnou výzvu pro evropské výrobce polymerů. Díky rozšiřování produktového portfolia se téměř v každém segmentu objeví dovážené materiály, které mohou nahradit evropskou produkci.
Velcí západoevropští a globální výrobci polymerů se tomuto trendu snaží přizpůsobit. Stále více využívají své výrobní kapacity na Blízkém východě a optimalizují umístění výroby i sortiment. Velkoobjemové standardní typy polymerů se proto budou stále častěji vyrábět mimo Evropu, zatímco evropské závody se zaměří na specializované materiály vyráběné v menších objemech. Tuto strategii doprovázejí rozsáhlé organizační změny, z nichž značná část již probíhá, například v případě společností LyondellBasell–Veolia nebo Borealis–Borouge. Spolu s transformací budou v Evropě pokračovat také uzavírání závodů. Ukončení provozu bude hrozit zejména polymerním závodům, které nejsou součástí komplexních hodnotových řetězců a nemají vlastní zdroje surovin.
Vedle všeobecných evropských trendů je však situace ve střední Evropě poněkud odlišná. Přestože se i rok 2025 vyznačoval celkovým převisem nabídky, ke konci roku vzniklo na trhu určité vakuum. Příčiny jsou různorodé a zasáhly téměř všechny středoevropské výrobce polymerů. Rozsáhlý letní výpadek elektrické energie v severních Čechách vedl ve druhé polovině roku 2025 k omezené nabídce HDPE. V posledním čtvrtletí roku navíc v důsledku požáru v rafinerii společnosti MOL v Százhalombattě poklesla výroba HDPE i PP. Sankce vůči srbským a bulharským státním ropným společnostem dále snížily nabídku PP a HDPE v jižních a centrálních oblastech střední Evropy.
Očekává se, že omezená nabídka přetrvá také v první polovině roku 2026. Společnost MOL bude pravděpodobně schopna vyrábět na plnou kapacitu až ve druhé polovině roku. Srbský výrobce obnoví plný provoz nejdříve ve druhém čtvrtletí a bulharský výrobce bude potřebovat delší dobu k vybudování systému exportního prodeje. Rumunský výrobce polymerů navíc nebude kvůli rizikové a nákladné přepravě přes Černé moře schopen nakupovat etylen za konkurenceschopnou cenu potřebnou pro nepřetržitou výrobu LDPE.
Kvůli omezené nabídce se tyto oblasti střední Evropy v první polovině roku 2026 výrazně otevřou novým dodavatelům. Tradiční dodavatelé ztratí část svých trhů a objeví se noví hráči. Nastane poměrně vzácný jev – přerozdělení trhu. Významnou roli budou hrát dovážené typy polymerů, zejména v zemích, které nejsou členy EU. Důležitou úlohu při uvádění nových produktů na trh budou mít také distributoři, kteří budou muset kvůli výpadkům výroby místních producentů polymerů hledat nové dodavatele.
Velkým regionálním vítězem roku 2026 bude skupina ORLEN, o jejíž výrobky se již v posledním čtvrtletí roku 2025 výrazně zvýšil zájem. Očekává se také, že v roce 2026 převezme společnost Grupa Azoty Polyolefins, což podstatně rozšíří její obchodovatelnou produktovou základnu. Velkými poraženými budou skupina MOL a společnost HIP-Petrohemija. Kvůli výpadkům výroby budou jejich tradičně loajální zákazníci nuceni obrátit se na jiné dodavatele. Významný podíl na trhu získají dovozci, zejména zastoupení výrobců, která dokážou zajistit nepřetržité dodávky a široké produktové portfolio za ceny nižší, než nabízejí evropští výrobci polymerů.
Střední Evropa zůstane v první polovině roku 2026 trhem určovaným nabídkou, cenovou dynamiku však budou ovlivňovat všeobecné evropské trendy.
Pokles cen vstupních surovin na začátku roku pravděpodobně stáhne dolů také ceny monomerů. U olefinových monomerů se očekává snížení o 50–70 EUR/t. Ceny polyolefinů však kvůli omezené nabídce neklesnou ve stejné míře. V některých případech je dokonce pravděpodobnější, že zůstanou beze změny. Týká se to především dovážených typů PPH BOPP, LLDPE C4 a LLDPE C6, které evropští výrobci polymerů dovážejí ze svých severoamerických a blízkovýchodních závodů. Na konci roku 2025 se tyto produkty kvůli optimalizaci zásob již nedovážely a ve větším množství budou opět dostupné až v únoru 2026.
Cena styrenového monomeru naopak zůstává stabilní a nelze vyloučit ani její mírné zvýšení. Kvůli slabé poptávce však přetrvává tlak na ceny, takže ani při růstu ceny styrenového monomeru není zvýšení cen polystyrenu pravděpodobné.
První polovinu roku 2026 rozdělí velikonoční svátky na dvě části. Od začátku února do konce března bude trh intenzivní. Odběratelé budou mapovat nové zdroje dodávek a doplňovat zásoby, takže lze očekávat svižnou poptávku. Po 15. lednu, nejpozději na začátku února, proto začne určité cenové oživení, které potrvá nejdéle do poloviny března.
Velikonoční svátky naruší dynamiku evropské poptávky. Intenzivnější poptávka se očekává pouze v Maďarsku a v zemích ležících jižně od něj. Ve srovnání s ostatními regiony to však nepovede k výraznému cenovému rozdílu. V dubnu a květnu proto očekáváme stabilní ceny a plochou cenovou křivku.
Skutečnou otázkou je další vývoj. Pokud se válka skutečně uklidní a boje zeslábnou, lze očekávat obnovení evropského optimismu. Namísto obvyklého letního poklesu poptávky a cen by tak mohlo dojít k mírnému zvýšení cen. Evropský trh však již není izolovaný. V důsledku poklesu výroby a rozpadu komplexních struktur evropského chemického a polymerního průmyslu v posledních letech posiluje role dovozních dodavatelů. To omezí prostor pro zvyšování cen primárních polymerů.
Velkou otázkou zůstává vývoj na trhu recyklovaných plastů a recyklátů. Ceny recyklátů se bez ohledu na ceny primárních polymerů již několik let téměř nemění. Jejich cenová úroveň odpovídá omezeným možnostem využití recyklovaných materiálů. Přestože v roce 2025 téměř všichni přičítali pokles ziskovosti a četné bankroty nízkým cenám primárních polymerů, skutečná příčina problému je jiná. Významnou úlohu při zhoršování ziskovosti hrají vysoké ceny odpadu a energií.
Vysoké ceny odpadu jsou způsobeny především omezenou nabídkou kvalitního a homogenního materiálu. Někteří velcí recyklátoři a výrobci obalových materiálů svou poptávkou prakticky určují ceny odpadu na evropském trhu. Menší recyklátoři mají během hlavní sezóny přístup pouze k omezenému množství drahého odpadu. Když však v posledních měsících roku poptávka po odpadu poklesne, odpadové společnosti se kvůli prudkému snížení cen dostávají do obtížné situace. Systém je nestabilní jak z hlediska cen, tak z hlediska poptávky.
Je zřejmé, že cíle pro rok 2030 lze s využitím evropské odpadové základny splnit jen velmi obtížně. Není proto náhodou, že se evropský trh s recykláty stává stále závislejším na dovozu. Podíl dovozu, který v roce 2020 činil 15 %, vzrostl do roku 2024 na 24 %. V současnosti tvoří většinu dovozu rPET, a to v důsledku vstupu cílů pro rok 2025 v platnost. Do roku 2030 však bude nutné dovážet značné množství recyklovaných materiálů také u ostatních polymerních skupin. Kvůli vyšším výrobním nákladům nebude evropská recyklace konkurenceschopná.
Paradoxně by rozvolnění předpisů týkajících se povinného podílu recyklace, jinými slovy přizpůsobení požadavků reálným možnostem nakládání s odpady, a prosazení zásady „každý odpovídá za svůj vlastní odpad“ také u dovozu mohly přinést rozmach evropské recyklace.
Souhrnně lze říci, že evropské trhy s polymery budou procházet pomalou a nejistou transformací. Struktura, která nyní vzniká, bude určovat podobu evropského plastikářského průmyslu po několik dalších desetiletí.
-
myCEPPI
myCEPPI poskytuje týdenní cenový report komoditních plastů.
-
VACULA s.r.o.: Stabilní dodávky plastových granulátů i v nejisté době
V současné složité situaci na globálním trhu, ovlivněné mimo jiné geopolitickým napětím, se mnoho firem potýká s nejistotou v dodavatelských... -
Lifocolor s.r.o. radí: Jak vybrat vhodnou velikost granulátu do výroby
Máte problém s kolísáním barevného odstínu, segregací materiálu v násypce nebo s nepřesným dávkováním? Jednou z příčin může být...
